Le Temple des Bilans
Escape game financier : retrouver les erreurs dans des états financiers volontairement falsifiés. Travail en équipes, 1h30, livrables et présentation orale.
Introduction
Connaître les trois états financiers fondamentaux : bilan, compte de résultat et tableau de flux de trésorerie. Savoir vérifier l’équilibre du bilan et la cohérence entre les états.
Bienvenue dans la première quête 1, Le Temple des Bilans. Elle comporte 3 niveaux de difficultés. Les étudiants sont répartis en équipes et reçoivent des états financiers volontairement falsifiés. Leur mission : identifier les incohérences, erreurs comptables ou anomalies dans les documents. Chaque erreur détectée leur permet de débloquer un indice pour sortir du Temple des Bilans.
Objectifs pédagogiques
- Comprendre et interpréter les trois états financiers fondamentaux (bilan, du compte de résultat et du tableau de flux de trésorerie).
- Identifier les liens et les incohérences entre les différents états financiers.
- Développer une rigueur analytique, une capacité d’analyse critique, et des réflexes de cohérence face à des documents comptables.
Consignes générales
- Travail en équipe (3–5 personnes).
- Temps imparti : 1h30.
- Chaque équipe reçoit un dossier contenant :
- un bilan (31/12/2024),
- un compte de résultat (exercice 2024),
- un tableau de flux (exercice 2024).
- Votre mission : repérer, expliquer, et documenter ces erreurs avec des arguments comptables ou financiers.
Livrables attendus
- Fiche d’erreurs détectées (1–2 pages)
- Mini-diagnostic financier (1 page)
- Présentation orale (5 min) : les 3 anomalies majeures.
Critères d’évaluation
- Pertinence des erreurs identifiées : 40%
- Qualité des justifications : 30%
- Clarté et synthèse de la présentation : 20%
- Collaboration et organisation : 10%
XP attribués
\[ +100 \]
Bonne analyse — que vos vérifications soient rigoureuses et méthodiques.
Niveau 1
Entreprise fictive : ALPHATECH SARL
Attention : ces documents contiennent volontairement des erreurs. Ne cherchez pas la perfection — cherchez l’incohérence, la faute de logique et le non-respect des liens comptables.
Bilan au 31/12/2024 — en €
ACTIF
| Poste | Montant (€) |
|---|---|
| Immobilisations corporelles | 150 000 |
| Immobilisations incorporelles | 50 000 |
| Stocks | 40 000 |
| Créances clients | 90 000 |
| Disponibilités | 30 000 |
| Total Actif | 340 000 |
PASSIF
| Poste | Montant (€) |
|---|---|
| Capital social | 100 000 |
| Réserves | 30 000 |
| Résultat net | 25 000 |
| Dettes financières (LT) | 120 000 |
| Dettes fournisseurs | 80 000 |
| Total Passif | 345 000 |
Remarque : vérifiez l’équilibre bilan et la cohérence des postes entre eux.
Compte de résultat — Exercice 2024 — en €
| Poste | Montant (€) |
|---|---|
| Chiffre d’affaires | 500 000 |
| Achats consommés | -250 000 |
| Charges de personnel | -120 000 |
| Dotations aux amortissements | -20 000 |
| Autres charges | -70 000 |
| Résultat d’exploitation | 40 000 |
| Charges financières | -15 000 |
| Produits financiers | 0 |
| Résultat net | 10 000 |
Remarque : utilisez ce compte de résultat pour vérifier la cohérence avec le bilan et le tableau de flux.
Tableau de flux de trésorerie — Exercice 2024 — en €
| Poste | Montant (€) |
|---|---|
| Résultat net | 10 000 |
| Amortissements | 20 000 |
| Variation des stocks | -5 000 |
| Variation des créances clients | -30 000 |
| Variation des dettes fournisseurs | +20 000 |
| Flux opérationnels (FO) | +5 000 |
| Flux d’investissement | ————- |
| Acquisition immobilisations | -15 000 |
| Flux d’investissement (FI) | -15 000 |
| Flux de financement | ————- |
| Nouvel emprunt | +10 000 |
| Remboursement emprunt | -20 000 |
| Flux de financement (FF) | -10 000 |
| Synthèse | ————- |
| Variation de trésorerie | -20 000 |
| Trésorerie d’ouverture | 50 000 |
| Trésorerie de clôture | 20 000 |
Attention : dans le bilan la trésorerie (disponibilités) est indiquée 30 000 €.
- N’oubliez pas que :
- Le total actif doit égaler le total passif.
- Le résultat net figurant au compte de résultat doit être le même que celui présenté au bilan pour l’exercice.
- La variation de trésorerie calculée dans le tableau des flux doit expliquer la différence entre trésorerie d’ouverture et trésorerie de clôture.
- Les étudiants doivent justifier chaque anomalie par une règle comptable ou un raisonnement financier.
Niveau 2
Entreprise fictive : BETATECH INDUSTRIES
Les documents ci-dessous comportent plusieurs anomalies. Certaines demandent de vérifier la cohérence entre les états et de comprendre l’impact d’une variation d’actifs ou de dettes.
Bilan au 31/12/2024 — en €
ACTIF
| Poste | Montant |
|---|---|
| Immobilisations corporelles | 300 000 |
| Immobilisations incorporelles | 40 000 |
| Stocks | 55 000 |
| Créances clients | 110 000 |
| Disponibilités | 25 000 |
| Total Actif | 530 000 |
PASSIF
| Poste | Montant |
|---|---|
| Capital social | 150 000 |
| Réserves | 40 000 |
| Résultat net | 35 000 |
| Emprunts long terme | 180 000 |
| Découverts bancaires (CT) | 60 000 |
| Dettes fournisseurs | 70 000 |
| Total Passif | 535 000 |
Astuce : vérifiez notamment la classification CT/LT, la cohérence de la dette financière, et la structure des capitaux propres.
Compte de résultat 2024 — en €
| Poste | Montant |
|---|---|
| Chiffre d’affaires | 800 000 |
| Achats consommés | -420 000 |
| Charges de personnel | -210 000 |
| Dotations aux amortissements | -35 000 |
| Autres charges | -95 000 |
| Résultat d’exploitation | 40 000 |
| Charges financières | -25 000 |
| Produits financiers | 5 000 |
| Résultat net | 20 000 |
Observez le résultat net annoncé : est-il compatible avec le bilan ?
Tableau de flux de trésorerie — Exercice 2024 — en €
Flux opérationnels
| Poste | Montant |
|---|---|
| Résultat net | 20 000 |
| Amortissements | 35 000 |
| Variation stocks | -15 000 |
| Variation créances clients | -25 000 |
| Variation dettes fournisseurs | +5 000 |
| Flux opérationnels | 20 000 |
Flux d’investissement
| Poste | Montant |
|---|---|
| Acquisition immobilisations | -60 000 |
| Flux d’investissement | -60 000 |
Flux de financement
| Poste | Montant |
|---|---|
| Nouvel emprunt | +50 000 |
| Remboursement emprunt | -40 000 |
| Flux financement | +10 000 |
Synthèse
| Poste | Montant |
|---|---|
| Variation trésorerie | -30 000 |
| Trésorerie d’ouverture | 40 000 |
| Trésorerie de clôture | 10 000 |
Dans le bilan, la ligne de trésorerie indique 25 000 €.
Notes pour les équipes
- Les amortissements doivent être cohérents avec les immobilisations et leur évolution.
- Une dette financière se classe selon son échéance, pas sa nature.
- Vérifiez :
- la cohérence du résultat net entre les 3 états,
- la variation du BFR,
- l’impact des flux de financement sur les dettes.
- La trésorerie du bilan doit correspondre à la trésorerie de clôture du tableau de flux.
Remise
- Déposez vos PDF sur la plateforme.
- Préparez une présentation orale de 5 minutes.
Bonne analyse — la rigueur et la méthode sont vos meilleurs outils.
Niveau 3 (Avancé)
Objectifs pédagogiques
- Maîtriser la lecture croisée des états financiers (bilan, résultat, flux) dans une logique de diagnostic stratégique.
- Identifier les signaux faibles : anomalies de structure financière, incohérences de performance, irrégularités de cash-flow.
- Introduire la dimension IFRS / comptes consolidés dans la détection d’erreurs.
Contenu renforcé
- Logique d’articulation bilan ↔︎ résultat ↔︎ tableau de flux.
- Structure financière avancée : dette nette, capitaux employés, provisions.
- Impact IFRS possibles sur le diagnostic : IFRS 16, goodwill, dépréciations.
Activité : Escape Game Financier — Mode Expert
Vous êtes analystes chez StratFin Corp. On vous confie les états financiers d’une entreprise ciblée pour une opération de croissance externe.
Attention : les documents contiennent des anomalies subtiles, inspirées de cas réels (IFRS, retraitements, variations incohérentes, flux contradictoires, etc.).
Mission
- Identifier toutes les incohérences présentes dans les 3 états financiers.
- Proposer une hypothèse stratégique expliquant les anomalies (fraude ? mauvaise communication financière ? changement comptable ? difficulté de trésorerie ?).
- Préparer un diagnostic express (10 lignes max).
Livrables
- Fiche des erreurs détectées (tableau fourni).
- Diagnostic financier express.
- Présentation orale 5 min.
Temps imparti : 1h30
Critères d’évaluation
| Critère | Pondération |
|---|---|
| Pertinence des erreurs identifiées | 40% |
| Qualité de l’analyse & justification | 30% |
| Capacité à articuler bilan–résultat–flux | 20% |
| Communication & synthèse | 10% |
XP attribués
+100 XP — Niveau 3 de progression vers Stratège Financier. # États Financiers Falsifiés — Niveau 3
Documents destinés à l’Escape Game Financier — anomalies avancées intégrées volontairement
Bilan – Exercice N et N-1
| Actif (en K€) | N | N-1 |
|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles (dont goodwill) | 5 200 | 7 800 |
| Immobilisations corporelles | 12 400 | 12 900 |
| Actifs financiers | 1 150 | 1 100 |
| Stocks | 8 900 | 5 200 |
| Créances clients | 6 400 | 6 100 |
| Trésorerie active | 1 050 | 2 300 |
| Total Actif | 35 100 | 35 400 |
| Passif (en K€) | N | N-1 |
|---|---|---|
| Capitaux propres | 9 800 | 10 100 |
| Provisions pour risques | 300 | 1 100 |
| Dettes financières LT | 4 600 | 6 000 |
| Dettes financières CT | 7 700 | 3 200 |
| Fournisseurs | 5 800 | 6 000 |
| Trésorerie passive | 6 900 | 9 000 |
| Total Passif | 35 100 | 35 400 |
Compte de Résultat – Exercice N
| Compte de résultat (en K€) | N |
|---|---|
| Chiffre d’affaires | 31 500 |
| Coût des ventes | -22 800 |
| Marge brute | 8 700 |
| Charges d’exploitation | -7 200 |
| Reprises sur provisions | +1 400 |
| EBIT | 3 000 |
| Résultat financier | +1 100 |
| Résultat exceptionnel | -450 |
| Résultat net | 2 050 |
Tableau de Flux de Trésorerie – Exercice N
| Flux (en K€) | N |
|---|---|
| Flux opérationnels (CFO) | +3 600 |
| Variation du BFR | -3 900 |
| Flux d’investissement (CFI) | +800 |
| Flux de financement (CFF) : remboursement dette | -1 200 |
| Emprunts nouveaux | +1 600 |
| Dividendes versés | -1 000 |
| Variation nette de trésorerie | -700 |
Rappels — Incohérences dispersées volontairement
Les anomalies possibles portent sur :
- IFRS 3 / goodwill,
- IFRS 16 / dettes financières,
- provisions,
- logique bilan ↔︎ flux ↔︎ résultat,
- variations impossibles,
- classement anormal de charges ou flux.