Les Archives Consolidées
Atelier collaboratif : reconstituer la consolidation à partir des comptes individuels de la maison mère et de deux filiales. Mise en pratique des éliminations intragroupe et calcul des intérêts minoritaires.
Introduction
Maîtriser la lecture des états financiers individuels (Quête 1). Connaître les notions de filiale, pourcentage de détention et d’intégration, et le principe des éliminations intragroupe.
Durée : 2h | Équipes : 3–5 étudiants | XP : +150
Objectif pédagogique
- Comprendre les différences entre comptes individuels et comptes consolidés.
- Réaliser les retraitements de consolidation de base : élimination des opérations intragroupe, retraitement des participations, calcul des intérêts minoritaires.
- Construire un bilan et un compte de résultat consolidés simples.
Contexte narratif — Mission
StratFin Corp envisage d’intégrer ses filiales PHOENIX SA (80% détenue) et ORION SARL (60% détenue). Vous recevez les comptes individuels (au 31/12/N) de la maison mère STRATFIN HOLDING et des deux filiales. Votre mission : produire le tableau de consolidation (bilans et CR consolidés) en appliquant les éliminations intragroupe et en calculant les intérêts minoritaires.
Données (comptes individuels simplifiés) — montants en k€
STRATFIN HOLDING (Maison mère)
Bilan au 31/12/N
| Poste | Montant |
|---|---|
| Immobilisations nettes | 2 000 |
| Participations — PHOENIX (80%) | 1 200 |
| Participations — ORION (60%) | 600 |
| Stocks | 300 |
| Créances clients | 450 |
| Disponibilités | 150 |
| Total Actif | 4 700 |
| Poste | Montant |
|---|---|
| Capital social | 1 000 |
| Réserves et résultat | 1 200 |
| Emprunts | 1 500 |
| Dettes fournisseurs | 500 |
| Total Passif | 4 200 |
Remarque : le total réel du passif devrait être égal à 4 700 — il y a une ligne « Résultat de l’exercice » à reclasser ; considérez que la marge est capitalisée dans les réserves pour la consolidation.
PHOENIX SA (Filiale A — 80% détenue)
Bilan au 31/12/N
| Poste | Montant |
|---|---|
| Immobilisations nettes | 900 |
| Stocks | 200 |
| Créances clients | 300 |
| Disponibilités | 100 |
| Total Actif | 1 500 |
| Poste | Montant |
|---|---|
| Capital social | 500 |
| Réserves | 200 |
| Résultat net | 100 |
| Emprunts | 400 |
| Dettes fournisseurs | 300 |
| Total Passif | 1 500 |
Compte de résultat (Exercice N)
| Poste | Montant |
|---|---|
| Chiffre d’affaires | 1 200 |
| Coût des ventes | -800 |
| Résultat d’exploitation | 400 |
| Charges financières | -50 |
| Résultat net | 350 |
ORION SARL (Filiale B — 60% détenue)
Bilan au 31/12/N
| Poste | Montant |
|---|---|
| Immobilisations nettes | 400 |
| Stocks | 150 |
| Créances clients | 180 |
| Disponibilités | 70 |
| Total Actif | 800 |
| Poste | Montant |
|---|---|
| Capital social | 300 |
| Réserves | 100 |
| Résultat net | 50 |
| Emprunts | 200 |
| Dettes fournisseurs | 150 |
| Total Passif | 800 |
Compte de résultat (Exercice N)
| Poste | Montant |
|---|---|
| Chiffre d’affaires | 600 |
| Coût des ventes | -420 |
| Résultat d’exploitation | 180 |
| Charges financières | -20 |
| Résultat net | 160 |
Informations intragroupe à éliminer
- Ventes intragroupe : STRATFIN a vendu pour 100 k€ de biens à PHOENIX (inclus dans CA de PHOENIX). À la clôture, PHOENIX a un stock lié à cette opération de 30 k€.
- Dividendes : PHOENIX a versé 40 k€ de dividendes à STRATFIN au cours de l’exercice. ORION a versé 20 k€.
- Créances/Dettes intragroupe : STRATFIN a une créance sur ORION de 50 k€ (classée dans créances clients) ; ORION n’a pas comptabilisé la dette correspondante — il s’agit d’une anomalie à détecter.
Travaux demandés (à rendre)
- Tableau de consolidation (feuille de travail) montrant :
- Elimination de la participation (méthode de l’intégration globale),
- Élimination des ventes intragroupe et du stock intragroupe non vendu,
- Élimination des dividendes intragroupe,
- Elimination des créances/dettes intragroupe (y compris corriger l’absence de la dette chez ORION),
- Calcul des intérêts minoritaires pour PHOENIX et ORION.
- Bilan consolidé au 31/12/N (actif / passif) — en k€.
- Compte de résultat consolidé — en k€.
- Courte note (10 lignes max) présentant les principaux points d’attention et l’impact des éliminations sur les ratios (liquidité, endettement).
Livrables et format
- Fichier Excel (ou tableur) avec la feuille de travail + bilans et CR consolidés (obligatoire).
- Synthèse PDF (1 page max).
- Présentation orale : 7 minutes par équipe.
Critères d’évaluation
- Exactitude des éliminations et tableaux : 50%
- Calcul des intérêts minoritaires : 15%
- Cohérence du bilan et CR consolidés : 20%
- Qualité de la synthèse et présentation : 15%
Bonne consolidation — que les Archives dévoilent leurs secrets !